A股股權質押風險加劇︱早響!雲圖

【2018年10月19日 10:47 上午】A股股權質押風險加劇︱早響!雲圖


18星期四 HSI151,293+1,370/ HHI 453,244+9,427(未平倉合約數量增加)。牛熊證總街貨相對期指張數,牛:6,102(+843)張、熊:11,376(+85)張 (牛熊差距5,274,比例:35%:6\5%)

美國政府雖未有將中國列為匯率操控國,惟在岸人民幣兌美元CNY盤中曾跌破6.94關口,為21個月以來首次,疊加國內質押風險擴散,驚現斬倉潮。上證指數失守2,500點關口,創近4年低位。上證指數昨低開,跌幅不斷擴大,市況反彈乏力,以接近全日低位收市,報2,486.42點,挫75.19點,滬深兩市成交 2,397億元人民幣,較上日交易日減少7%。市場恐慌性下跌,前期較強的石油、鋼鐵、貴金屬等周期類股票領跌,其餘石油股挫逾5%;煤炭、鋼鐵、水泥、有色金屬股挫逾4%;化工股挫逾3%;房地產、電力、金融股亦挫逾2%。

港股方面,假期間港股ADR曾跟隨美股反彈,昨恒指大幅高開逾200點,報25,674.66點全日之高位,惟A股甫開已急挫,港股掉頭下挫,午後曾跌超過200點,低見25,261.72點,惟國內收市後,期指相關買盤挾淡倉,港股收復大部分失地,恒指收報25,454.55點,跌7.71點;國指收報10,136.76點,跌61.57點,全日成交額877.66億元,較上日增加15.6%。

歐洲股市,數據方面,英國9月零售銷售按月跌0.8%,預期為跌0.4%,為3月以來最大跌幅;按年則升3%,低於預期升3.6%。德國9月批發物價按月升0.4%,前月升0.3%;按年升3.5%,前月升3.8%。個股方面,建築公司HeidelbergCement發盈警,拖累股價全日大跌8.59%。法國超市品牌Carrefour第三季收入錄得增長,公司指法國及巴西市場表現強勁,股價勁升9%。美股午市跌幅擴大,加上英國與歐盟的脫歐談判膠著,以及意大利10年債息再創4年高位,意股大跌1.9%,歐洲股市尾市顯轉下滑,Stoxx 600指數跌1.87點,收報 361.67點。

美國股市,美國勞工部公布,上周美國首次申領失業救濟人數21萬人,按周減少5,000人,少過市場預期。聯儲局議息會議紀錄顯示,進一步鞏固外界對12月加息的預期,美國2年期國債孳息率升破2.9厘,高見2.907厘,創2008年6月份以來新高。至於美國10年期國債孳息率最新報3.207厘,日內曾升見3.218厘。德國軟件巨擘SAP的業績差過預期,加上蘋果供應商之一的台積電在台灣收市後,公布令市場失望的收入預測,均拖累美國科技股。蘋果公司和微軟分別跌2.3%及2%,這兩間公司所在的標普科技股分類指數大挫2%,是表現最差的板塊;多隻被視為「經濟晴雨表」的股份遭到洗倉式下跌。設備租賃公司United Rentals全日暴跌14.93%;航天及先進技術工業集團Textron收市下瀉11.18%。專業製造公司Snap-on大跌近一成;大型建築及採礦設備生產商卡特彼勒亦挫近4%。道指收報25,379.45點,跌327.23點;標指收報2,768.78點,跌40.43點;納指收報7,485.14點,跌157.56點。

國務院促進中小企業發展工作領導小組第二次會議本月17日在北京召開,國務院副總理劉鶴主持會議並指必須高度重視中小微企業當前面臨的突出困難,顯示中央明瞭股權質押問題嚴重。早前中泰證券首席經濟學家兼研究所所長李迅雷稱:「春天是不遠,但很多企業熬不過冬天」。經過去槓桿,但資產縮水,資產縮水之後,分母變小了,分子即便沒有變化,槓桿率又上去了。據內地媒體《證券日報》統計,截至周二,A股市場質押股數高達6,361.8億股,佔總股本的9.93%,市值約4.91萬億元。繼深圳市政府出手救助上市公司之後,北京及廣州政府亦在研究化解企業高質押風險,政府出手提供流動性,干預市場反而令外界對質押風險更加憂心忡忡,引發股市愈跌質押爆倉的風險愈大,昨天A股一沉不起,就由此惡性循環而起。去槓桿本意是防範風險,減負債目的對抗貿易戰,中央早前在中美關稅未互徵前,以行政措施輪流洗劫各板塊,到貿易戰開始,又企圖推升大市刺激內需,無形之手既然毀掉市場的信心,要修復又談何容易?據報導除北京,廣東兩地外,更多地方政府或籌劃從債權和股權兩方面入手為轄區內上市公司提供流動性支持的「白武士」方案。今天要關注A股的表現,與及10:00公布中國9月零售、工業增加值、第3季GDP、固定資產投資等數據。今晚8 點花生台有「股海雲圖」節目,多事之秋,真是不吐不快,敬請留意收聽。今日波幅區間,恒指支持位 24,792,阻力位:25,580,國指支持位:9,905,阻力位:10,255。

 

相關文章

本週熱點

最新文章